В последните десетилетия в световната застрахователна практика все по-често се среща терминът captive insurance.
Това е модел, който се използва основно от големи компании и корпорации, желаещи да поемат контрола върху собствените си рискове и разходи за застраховане.
Какво е Captive?
Captive застраховател е специално създадено застрахователно дружество, което обикновено се притежава от една компания или група компании. Неговата роля е да застрахова рисковете на собственика си, вместо да предлага продукти на широкия пазар.
С прости думи – това е „собствена застрахователна компания“ на бизнеса.
Видове captive структури
Single-parent (pure) captive – собственост само на едно предприятие, застраховащо своите рискове.
Group captive – създадена и управлявана от няколко дружества с общи интереси.
Association captive – собственост на браншова или търговска асоциация, която предлага защита на своите членове.
Rent-a-captive / cell captive – по-гъвкава форма, където компании „наемат“ част от съществуваща captive структура, без да създават изцяло нов застраховател.
По света и у нас
Captive в България
С приемането на новия Застрахователен кодекс през 2016 г. в България бе въведена възможността за създаване на captive застрахователи и презастрахователи. На теория това дава правна основа български предприятия да изградят собствен застрахователен механизъм, при спазване на капиталовите и регулаторните изисквания. На практика обаче към момента няма публично известни примери за функциониращи captive структури със седалище в страната.
Captive в международен контекст
Captive застраховането е особено популярно в сектори като морски транспорт, авиация, енергетика, фармация и финанси, където рисковете са големи и специфични. Обичайно тези структури се регистрират в юрисдикции като Люксембург, Бермуда или Малта, където регулацията е благоприятна.
Предимства & Недостатъци
- Финансов контрол – премиите и резервите остават в рамките на групата
- Гъвкавост – възможност за създаване на полици, които отговарят точно на специфичните рискове на бизнеса
- Достъп до презастрахователи – директна връзка с глобални пазари за големи или катастрофални рискове
- Натрупване на резерви – при по-малко щети, печалбата остава в компанията
- Регулаторна рамка – изисква лицензиране и подлежи на строг надзор
- Административна тежест – нужни са актюери, одитори и специалисти по управление на риска
Captive vs. традиционно застраховане
| Характеристика | Традиционно застраховане | Captive |
|---|---|---|
| Собственик | Външен застраховател | Компанията/групата |
| Покритие | Стандартизирано | Индивидуално и гъвкаво |
| Разходи | Включват марж и печалба на застрахователя | Оптимизирани, печалбата остава вътре |
| Рисков контрол | Ограничен | Висок стимул за превенция |
| Приходи при добри години | Остават при застрахователя | Остават в captive |
| Регулация | Отговаря застрахователят | Носи се от самата компания |
Който сам държи чадъра, не чака друг да го пази от дъжда.“ 🌧️☂️
Заключение
Captive е инструмент, който дава на големите предприятия контрол, гъвкавост и потенциални финансови ползи при управлението на риска. В България правната възможност съществува, но реалната практика е ограничена и засега традиционното застраховане остава доминиращият модел.
